No només s'han d'eliminar béns immobles, sinó també els telèfons mòbils.
Segons l'expert en investigació de telèfons mòbils Ming-Chi Kuo,Màquines Androids'enfronten al risc d'un alt inventari, a Xiaomi aproximadament l'equivalent a 20-30 milions d'inventari de peces de telèfons mòbils, l'acumulació més potent és el processador, els telèfons mòbils Samsung i el seu inventari de peces, s'espera que el juny es redueixi a l'aigua normal nivell.
El maig passat, la indústria de telèfons intel·ligents de la Xina va impactar 30 milions d'inventari de telèfons intel·ligents, el col·lapse de l'impuls del que s'esperava, a tres quarts, l'inventari dels fabricants de xips de la cadena de telèfons mòbils del sistema Android amb l'anell va continuar augmentant, les accions de Weir, la tecnologia Jusheng micro i Huideng, Els dies de rotació d'inventari van superar el nivell mitjà de gairebé tres anys, mentre que els enviaments globals de telèfons intel·ligents l'any passat van caure al punt més baix des del 2013.
Els telèfons mòbils nacionals de gamma baixa i mitjana estan marcant el començament d'una guerra de preus sense precedents, els models de gamma alta d'Apple també són rars retallades de preus, l'actual acumulació de problemes d'inventari de telèfons mòbils durant més d'un any, com implicar i xocar nacionals i cadena estrangera de la indústria de components electrònics de telèfons mòbils?Quan es liquidarà l'inventari?Llegeix aquest article i aprendràs.
1. Situació d'inventari de telèfons mòbils Xiaomi, Samsung
2. com els fabricants de telèfons mòbils a l'inventari
3. L'últim rendiment de la cadena de subministrament de telèfons mòbils
01 La gran recessió d'Android
La demanda baixa i mitjana és la pitjor
Les màquines Android s'enfronten al risc d'un alt inventari, i la liquidació d'inventaris hi ha una major recessió, a causa de la feble demanda de peces i components de marques o distribuïdors/distribuïdors, els experts creuen que els propers 6-9 mesos encara hi haurà un gran nombre de disminució de la taxa de creixement interanual dels enviaments.
Els ingressos del negoci de telefonia mòbil de Xiaomi van disminuir un 11,1% interanual en el tercer trimestre del 2022, amb els enviaments de telèfons intel·ligents que van disminuir un 8,4% interanual fins a 40 milions d'unitats i els ASP de telèfons mòbils van baixar un 3% fins als 1.058 iuans.
La promoció del descompteencara continua, recentment el president del grup Xiaomi, Lu Weibing, va dir que el preu del seu nou RedmiK60, que es va llançar al desembre, s'ha reduït a només 2.999 iuans per 12 + 512 GB, una reducció de preu de 300 iuans i una garantia de preu per usuaris que ja han comprat aquesta versió.
De fet, a través de les promocions de finals de l'any passat, l'inventari de telèfons mòbils de Xiaomi d'un gran nombre de productes de preu baix i mitjà ha disminuït, però encara no està completament lliure del risc d'un inventari alt.El seu inventari de "productes manufacturats" va arribar als 27.300 milions de iuans el tercer trimestre del 2022, menys que l'any anterior, però va representar el 65% dels ingressos dels seus telèfons mòbils al tercer trimestre.
El rendiment del cap global del camp d'Android Samsung tampoc és optimista.
Els ingressos del quart trimestre de 2022 de Samsung Electronics van caure un 8 per cent interanual i el benefici operatiu va ser inferior al que s'estimava anteriorment a causa, entre altres coses, de les vendes més lentes de telèfons intel·ligents a la seva divisió MX (Mobile eXperience).La divisió MX de Samsung forma part del grup empresarial DX (Device eXperience) i els seus ingressos van caure un 4% interanual i un 10% seqüencialment al quart trimestre del 2022 quan es van combinar amb els ingressos d'electrodomèstics i altres productes.
L'estancament del telèfon mòbil, els xips de telèfons mòbils i altres peces electròniques d'inventari d'alta pila, com digerir aquestes existències, els fabricants de telèfons mòbils han fet els deures.Els xips majors van revelar que la demanda al mercat de telefonia mòbil de gamma baixa i mitjana és la més feble en comparació amb el mercat de telefonia mòbil de gamma alta.De fet, al preu de 1000-3000 iuans del mercat de telefonia mòbil de gamma baixa i mitjana, els telèfons intel·ligents nacionals tornen a cobrir la gamma més àmplia.
El més directe són les concessions, la guerra de preus, els principals fabricants de telèfons mòbils es troben en el "6.18", "Doble 11" i altres nodes de temps importants per a promocions substancials.El novembre passat, el mercat de telèfons mòbils va inaugurar el carnaval de la "festa d'espera", el campament d'Android, 2000 iuans pot comprar una configuració de rendiment equilibrat de la "màquina de cubs", el preu de 1000 ￥ és més per deixar que la gent escollii l'ull.La reducció del preu és sovint la més evident.
Els telèfons mòbils d'Apple fora del camp d'Android, també sospitats de participar en el procés de reducció de preus, l'any passat els telèfons mòbils d'Apple acabaven de llançar menys d'un mes, a més dels models de gamma alta dels models normals van caure per sota dels 5200 iuans, des del 5 de febrer d'aquest any, Apple també retallades de preus rars, models de gamma alta iPhone 14 Pro sèrie botigues autoritzades fora de línia generalment redueixen els preus en uns 700 iuans, el mercat mundial de telèfons intel·ligents està marcant el començament del moment fosc.
Fabricants en el llançament dela nova configuració de la màquina, també es pot basar en la consideració de l'inventari, saben "vi vell en ampolles noves", el més intuïtiu és que es pot utilitzar un model amb una configuració menys coincident.
Alguns usuaris experts van dir que aquest any veiem que molts productes, fins i tot els productes principals, continuen utilitzant components molt antics, i alguns components amb grans inventaris s'han d'utilitzar als models principals, els productes de la branca simplement no poden digerir l'inventari.
A partir de la segona meitat del 2021, les comandes de retallades de peces electròniques de telèfons mòbils han començat a fermentar, segons les estadístiques de Jiji Cat, molts models el 2021 sobre la configuració d'alguns productes explosius populars per ajustar i després es van posar a la venda el 2022.
Algunes de les configuracions clàssiques d'anys anteriors el 2022 encara es poden veure sovint, com ara Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, les files del telèfon mòbil CMOS IMX766, la clàssica combinació de subcàmera de 8 + 2 MP, el nou equip de primavera que inclou productes emblemàtics. , inclosos els productes principals de cadascun, escupim l'actualització no és evident, i alguns fins i tot rebaixats.
Durant molt de temps, el cicle de substitució del consens de la indústria va ser de 18 mesos, però el 2022, el cicle de substitució per als consumidors nacionals s'estén a 30 i 36 mesos.Un líder de la cadena de subministrament del fabricant de telèfons mòbils va dir que a partir del tercer i quart trimestre del 2021, les retallades de preus s'han convertit en el tema principal dels fabricants de telèfons mòbils, la circulació al mercat de MediaTek i els xips de processadors de Qualcomm han començat a reduir els preus.
La reducció del preu de la nova màquina continua fins a principis de l'any 2023, telèfons de gamma baixa, el preu del sexe Redmi ja no és un monopoli, un plus Ace2, veritable segment de preu de bloqueig GT Neo5 2000-3000 iuans, mantenir no més feble que el Configuració K60 al mateix temps sinceritat de preus.
Els fabricants posteriors com afrontar la recessió de la demanda, potser en el festival de compres "6.18" d'enguany es pot veure: qui els preus cauen molt, qui es va vendre malament, la pressió de l'inventari.
02 Últims resultats de la cadena de subministrament de telèfons mòbils.
Lliscant, feble
Els components electrònics d'un telèfon mòbil, la memòria representen un 15-20%, els processadors i altres xips representen un 15-20%, les pantalles de visualització 10-20%, les càmeres 10-15%, RF/antena 5-10%, a més de petxines/peces estructurals, bateries, FPC/PCB, etc.
L'any 2022, la cadena de subministrament de telèfons mòbils es veu afectada generalment per la severa recessió de la demanda dels consumidors, i el nivell d'inventari continua il·luminant-se en vermell, fins i tot provocant pèrdues de rendiment, inclòs, entre d'altres, el duo de xips de telèfons mòbils MediaTek i Qualcomm, Texas Instruments amb la gamma més àmplia de clients, el líder de xips d'identificació d'empremtes dactilars Huitian Technology, el líder mundial de lents òptiques Sunwoo Optical, els fabricants nacionals de xips de RF Chosen Micro i VTech, el líder de MLCC Murata i una sèrie de fabricants de xips de memòria, inaugurant un entorn de mercat molt desafiant el 2023 .
A continuació es mostren els últims resultats de cada companyia relacionada amb components electrònics de telèfons mòbils.
Processadors de telèfons mòbils i altres xips
Els ingressos de MediaTek el quart trimestre de 2022 van disminuir un 25% interanual i un 26% seqüencialment.El segment de negoci de telèfons mòbils, que va aportar el 52% dels ingressos de MediaTek el quart trimestre del 2022, ha baixat un 25% interanual i un 30% seqüencialment a causa d'una desacceleració a la Xina, la feble demanda dels consumidors i els ajustos de l'inventari dels OEM de telèfons intel·ligents com a clients de manera agressiva. ajustar els seus inventaris, un segment de MediaTek ha revisat els ingressos per al primer trimestre del 2023 fins a 300-3.400 milions de dòlars, una baixada de 35- MediaTek ha reduït els ingressos a 300-3.400 milions de dòlars per al primer trimestre de 2023, una baixada del 35-40% interanual i 3-12% de manera seqüencial i ha guiat els nivells d'inventari perquè tornin a la normalitat a finals del primer semestre de 2023.
Els ingressos del segment CDMA Technologies (QCT) de Qualcomm durant el primer trimestre de l'exercici fiscal 2022/23, que inclouen xips de telèfons intel·ligents, components frontals de RF, xips d'automòbils i dispositius IoT, van disminuir un 11 per cent interanual, i els ingressos per xips de telèfons mòbils van baixar un 18 percentatge interanual.Tenint en compte l'entorn econòmic i de la demanda, l'empresa està reduint encara més la despesa i ara espera que l'augment dels nivells d'inventari de canals a la indústria dels telèfons mòbils continuï almenys fins a la primera meitat del 2023, amb més disminucions en els enviaments de telèfons mòbils 3G, 4G i 5G probables el 2023 en comparació. fins al 2022.
El líder dels xips d'identificació d'empremtes dactilars, Huideng Technology, espera aconseguir un benefici net atribuïble als propietaris de l'empresa matriu de -900 milions de iuans a -600 milions de iuans per a l'any 2022, en comparació amb el mateix període de l'any anterior, la qual cosa suposarà una pèrdua. .La raó principal del canvi de rendiment és que la majoria dels productes de l'empresa depenen del mercat dels telèfons intel·ligents, que es veu afectat per la situació internacional, la macroeconomia i l'epidèmia en curs, donant lloc a un gran descens de la demanda del mercat i dels clients;al mateix temps, la principal competència de productes de l'empresa ha intensificat la pressió dels preus de venda, donant lloc a una disminució interanual del 35% al 45% dels ingressos d'explotació de l'empresa el 2022. L'any fiscal 2022, la provisió per deteriorament de diversos actius és s'estima que oscil·la entre els 702 i els 872 milions de dòlars.
Xips de memòria del mòbil
Els ingressos del quart trimestre de 2022 de Samsung Electronics van baixar un 8%, el benefici operatiu va baixar un 69% interanual.El grup empresarial DS (Device Solutions), principalment responsable del negoci de foneria de semiconductors i xips, va registrar un descens del 24% en els ingressos el quart trimestre del 2022 en comparació amb el mateix període de l'any passat i un descens del 13% respecte al mateix període de l'any passat. ;els seus ingressos per a tot l'any 2022 van ser de 9.846 milions de wons (aproximadament 79.900 milions de dòlars), un augment del 3% respecte al 2021. La caiguda dels ingressos d'aquest grup empresarial es va deure principalment a l'absorció d'inventaris del client i als preus més baixos dels xips de memòria flash.
Els ingressos de SK Hynix del quart trimestre de 2022 van caure un 38 per cent interanual, amb una pèrdua neta de 3,52 bilions de wons (2,881 milions de dòlars), en comparació amb un benefici net de 3,32 bilions de wons (2,717 milions de dòlars) un any abans, el primer trimestre de SK Hynix. pèrdua des del tercer trimestre del 2012 i la major pèrdua trimestral registrada.SK Hynix continua sent pessimista sobre la demanda del mercat el primer trimestre del 2023, esperant que la taxa de creixement de l'enviament de xips DRAM pugui disminuir en més d'un 10% i que la caiguda continuï durant la primera meitat de l'any.
Els ingressos de Micron van disminuir un 39% de manera seqüencial i un 47% interanual durant el primer trimestre de l'exercici fiscal 2023. Donat el greu desajust entre l'oferta i la demanda a l'any 2023, Micron espera que la rendibilitat de tota la indústria es vegi desafiada durant tot l'any.Micron està prenent mesures decisives per reduir el subministrament i les despeses.Micron està prenent mesures decisives per reduir el subministrament i les despeses.
Pantalla del mòbil
El gegant de la pantalla nacional BOE 2022 ingressos dels primers tres trimestres 132.744 milions de iuans, un 19,45% menys interanual;benefici net atribuïble de 5.291 milions de iuans, un 73,75% menys interanual.Entre ells, els ingressos del tercer trimestre van ser de 41.134 milions de RMB, un 26,79% menys interanual;el benefici net atribuïble a la mare va ser de 1.305 milions de RMB.2022 De gener a setembre, la companyia va fer provisions per deteriorament de diversos actius per un total de 7.482,22 milions de RMB, i la pèrdua per deteriorament va afectar el benefici total de -2.957,17 milions de RMB.
Els ingressos del grup empresarial Samsung SDC (Samsung Display) per al quart trimestre del 2022 van ser de 9,31 bilions de wons (uns 7,6 mil milions de dòlars), un descens del 3% interanual i un 1% seqüencial;Els ingressos de tot l'any 2022 van ser de 3.438 bilions de wons (uns 27.900 milions de dòlars), un 8% més que el 2021. Samsung va dir que els panells OLED de telefonia mòbil de gamma alta no s'han vist massa afectats, els ingressos segueixen sent sòlids.
Els inventaris de xips van ressorgir ahir
Quan es recuperarà?
La indústria del telèfon mòbil ha tingut reptes d'inventari en el passat.
El 2014, amb l'arribada de l'era 4G, els tres principals operadors per reduir les subvencions, la desintegració de "China Cool Union", el negoci del canal nacional va alarmar "200 milions d'inventari";el primer trimestre de 2020 nou brot de la corona, la logística bloquejada, els enviaments de telèfons intel·ligents de la Xina de menys de 50 milions, el més baix dels últims nou trimestres, des de llavors el consum de represàlia desbloquejat i tirat, el segon trimestre del 2020 enviaments de més de 100 milions.
La liquidació d'inventaris de final d'any també s'ha convertit en una operació habitual per als fabricants de telèfons intel·ligents, com ara les retallades significatives a la cadena d'Android per eliminar gradualment les solucions que no són de pantalla completa a finals de 2017, i les retallades en la manca d'innovació a Apple. models a finals de 2018.
En el context de l'incident de Huawei i la manca de marea bàsica el 2021, els fabricants de telèfons mòbils s'enfronten a una competència brutal i arrisquen l'inventari per augmentar l'emmagatzematge.La retirada de Huawei, que representa entre el 40% i el 50% del mercat nacional de telefonia mòbil, també fa que els jugadors de telefonia mòbil comencin a ser cegament optimistes.I la inflació de 2022, la situació a Rússia i Ucraïna, l'epidèmia domèstica, els consumidors de telèfons mòbils per substituir el refredament de l'estat d'ànim, moltes persones opten per continuar amb "minuciositat".
El maig de 2022, els mitjans de comunicació van descriure el declivi de la indústria dels telèfons intel·ligents de la Xina com una "tendència al col·lapse", ja que la indústria dels telèfons mòbils ja tenia 30 milions de telèfons intel·ligents en estoc, inclosos més de 20 milions de productes acabats i més de 10 milions de productes semielaborats i components bàsics. en estoc.Strategy Analytics va publicar un informe que mostra que els enviaments globals de telèfons intel·ligents de 1.200 milions d'unitats el 2022 es troben en el seu punt més baix des del 2013.
Al mercat nacional, el mercat de telèfons intel·ligents de la Xina lliurarà aproximadament 286 milions d'unitats el 2022, un 13,2% menys que l'any anterior.En el quart trimestre, el mercat xinès de telèfons intel·ligents va enviar uns 72,92 milions d'unitats, un 12,6% menys interanual.
La demanda que no es pot despertar pressionarà els fabricants de xips aigües amunt, els xips domèstics de la cadena de telèfons mòbils, especialment el sistema Android, s'enfronta a una pressió d'inventari més gran.
El 2022 Q3, l'inventari dels fabricants de xips de la cadena de telèfons mòbils del sistema Android domèstic va continuar augmentant en el mateix anell, als fabricants de xips de la cadena de telèfons mòbils nacionals Weir, Josun Micro i Huideng Technology, per exemple, els dies de facturació d'inventari de les tres empreses. són propers o superiors als 250 dies, superant el nivell mitjà dels darrers tres anys.Els nivells d'inventari han anat augmentant trimestre a trimestre des del 21T1, i el 22T3 els dies de rotació d'inventaris de les tres empreses han arribat als 277, 284 i 247 dies respectivament, superant amb escreix el nivell mitjà de 113 dies dels fabricants de xips de la cadena global de telefonia mòbil.
Els enviaments globals de telèfons intel·ligents estan escrivint constantment els pitjors resultats de la història, l'inventari mitjà de xips de telèfons mòbils segueix establint nous màxims, encara que la caiguda dels telèfons mòbils és un fet indiscutible, però ara a la Gran Recessió, quan el cicle inferior del xip, quan la recuperació de semiconductors, el rendiment del telèfon intel·ligent, encara posa a prova la confiança de tothom.
Hora de publicació: 24-feb-2023